火星人徐子敬：只吃不吐，灰度昨天加了1092比特币

AICoin指数行情显示，美国东部时间10月21日，灰度比特币信托增持1091BTC，总持仓量达到466591BTC。其管理的加密资产总规模已超过70亿美元，其中比特币信托头寸价值57.98亿美元，以太坊信托头寸价值8.97亿美元。

正如 Decrypt 最近报道的那样，2020 年第三季度被证明是灰度历史上最好的季度，因为该公司吸引了价值超过 10 亿美元的新资产。此外，今年到目前为止，灰度产品线的投资已超过 24 亿美元。

为什么这么多钱通过灰度而不是直接从市场购买加密货币？灰度如何保留这些比特币？灰度未来是否会率先抢占市场？

今天，我就带你破译这家知名的比特币“巨鲸”公司。

一、关于灰度投资公司

灰度投资公司的原型是私募股权交易平台SecondMarket旗下的比特币投资基金。 2014 年，SecondMarket 的创始人 Barry Silbert 将比特币投资基金从原公司中剥离出来，成立了 Grayscale Investments。

2015 年比特币火星人，灰度投资并入新成立的数字货币集团 (DCG)。 DCG不仅专注于数字货币和区块链投资比特币火星人，也是初创企业的孵化器。除了Grayscale Investments，DCG还拥有加密货币OTC经纪商Genesis的两家子公司、区块链新闻资讯网站CoinDesk，以及其他超过150家已投资的区块链公司/项目。

经过多年的发展，灰度投资已成为全球最大的加密货币资产管理公司，其加密货币信托已达近70亿美元。

二、灰度提供哪些加密货币信托产品？

除了比特币信托基金，灰度投资还推出了BCH、ETH、ETC、Horizen、LTC、XLM、XRP、ZEC等信托基金，以及包括主流货币在内的复合加密货币信托基金（GrayscaleDigitalLargeCapFund）。其中，比特币和以太坊信托已获得美国SEC正式批准。

图：灰度投资公司的信托产品

三、灰度加密货币信托产品的购买方式

灰度的加密货币信托产品可以以出资和实物出资的形式购买。

基金出资是指投资者直接向DCG旗下的场外加密货币经纪商GenesisGlobalTrading支付现金。 Genesis 收到款项后，会根据市场价格兑换成指定的加密货币（如 BTC、ETH 等）。或其他），然后将这些加密货币交付给灰度投资公司。灰度投资公司收到加密货币后，将其托管到 Coinbase Custody，同时发行等值的 GBTC、ETHE 或其他加密货币信托份额。

除了出资外，Grayscale Investments 还允许实物出资。

实物投资是指投资者直接将加密货币（如 BTC、ETH 或其他）交付给灰度投资，以换取 GBTC、ETHE 或其他加密货币的信托份额。

四、灰度如何赚钱？

灰度投资公司所有信托产品每年都会收取一定比例的管理费。

其中，BTC信托每年2%的利率最低； ETC信托和包括主流货币在内的复合信托每年最高3%；其他加密货币信托产品的管理费为每年2.5%。需要说明的是，Grayscale Investments 收取的管理费已经包含了 CoinbaseCustody 的加密货币托管费（1.2%/年）。

按照目前的信托规模，灰度投资公司每年收取的管理费已超过5000万美元。妈的，太好吃了！